五年十万亿—根据官方数据，中国银行业小微企业贷款余额从2008年末的6.38万亿元增至2013年7月末的16.5万亿元，而近期各家上市银行先后交出的半年报成绩单也显示中小微企业信贷增长势头良好。从最初的不屑一顾、绝少涉足到如今的争先恐后、恋战不休，面对金融大气候的变化，中国银行业正在重新思考中小微业务的战略定位，探索规模利润可观、成本风险可控、经营运作有序、系统支持有力的业务模式。

　　变天了

　　今年年中，监管层坚持“盘活存量、用好增量”的原则，拒绝为金融机构的头寸调剂“无条件输血”。这场“钱荒”尚未走远，7月20日，央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制。市场已经清楚地感受到中央决策层推进利率市场化和深化金融改革的决心，金融大气候的改变已是无可争议且无法回避的现实。

　　接受《世界经理人》采访的多位银行人士不约而同地表示，利率市场化正是促使各家银行大力发展中小微业务的首要动因。从利息支出来看，只有一步之遥的存款利率管制一旦放开，银行业为争夺存款只能竞相提价，导致吸储成本高企；从利息收入来看，面对议价能力强的大型企业特别是国有企业，银行所能敲定的贷款利率通常处于基准利率下浮10%的区间内，而对小微企业收取的贷款利率则通常是基准利率上浮20%—30%甚至更高。可见，利率市场化必然使继续偏爱大企业、严重依赖利息收入的银行陷入息差收窄、利润下滑的一系列窘境。

　　“即使想依靠大企业来做大存贷款规模，大企业还不一定待见银行”，一位股份制银行人士这样说。金融脱媒成为银行业的另一种痛。兴业银行行长李仁杰则更明确地表示，今后一个明显的趋势就是信用评级高的企业会越来越多地转向资本市场进行直接融资，因此，银行的信贷业务将更加依赖中小企业和零售客户。

　　今年1月1日开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》将小微企业的风险权重从100%下调至75%，而其他工商企业的风险权重仍维持100%不变。这一规定对小微信贷的重大利好，可以通过以下一个简单的例子来说明。假设某家银行符合标准的股本有100亿元，按照资本充足率不得低于8%的规定，其加权风险资产不得超过1250(=100÷8%)亿元。在通常情况下，如果这个额度做小微信贷，那么实际可以发放贷款1666(=1250÷75%)亿元，而做其他工商企业的信贷，还是1250亿元，即没有任何放大效应。加之已经施行的差别准备金机制，小微信贷成了银行在扩张业务规模的同时，减少资本占用、提高资金效率的最佳选择。

　　自2008年起，为了帮助小企业应对全球金融危机和国内经济下行的冲击，银监会要求小(微)企业贷款增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期增量。银监会在今年9月5日进一步加码，直接把上述“两个不低于”要求与银行所能享受的优惠政策挂钩，将小微企业的贷款覆盖率、综合金融服务覆盖率和申贷获得率纳入监测指标体系，逐月考核。

　　取西经

　　金融大气候的改变迫使中国银行业探寻开展中小微业务的理想模式，而今年7月间国际金融界的一件大事似乎印证了银行业的探索方向。中国工商银行失去了蝉联六年全球市值第一大银行的宝座，取而代之的富国银行正是小微企业和社区金融服务领域的翘楚。

　　1852年创立于加利福尼亚州的富国银行，与华尔街的同行大异其趣，不为投行和衍生品自营交易的巨额利润所动，稳健经营，安守本分，坚持以小微企业和社区金融作为主营业务，从容度过历次金融危机，最终登上王座。富国银行于1994年在美首创向年销售额小于200万美元的小企业发放贷款，一面以低成本向大量零售客户吸储，一面以较高利率向小企业放贷，在最近20年中实现了总资产收益率和净资产收益率双双高于行业平均水平20%以上的骄人业绩。

　　其实富国银行很早就上了中国同行的对标名单，近年来，远赴西洋、取经问道的中资银行已是趋之若鹜。近期刚从富国银行考察归来的浦东发展银行中小企业业务经营中心总经理汪素南认为，向富国学习首先要明确中美两国在小微业态上的差异：中国约有85%的小微企业从事制造加工和批发零售，美国有超过50%的小微企业属于服务业；涉足外贸的企业占小微企业总数的比例在中国约为35%，而在美国只有5%。这意味着两国小微企业的融资需求迥然不同。

　　除了国情差异之外，还要注意“行”情差异。汪素南进一步介绍说，富国有9100家网点、27万员工，浦发只有847家网点、3.6万员工，相差悬殊，难以照搬。就拿目标客户群来说，服务小微企业，是不是越小越好？客户定位和经营重心是不是越下沉越好？内审出身的汪素南对数字情有独钟，“依我看，要下沉618米”，他笑着说，“我的意思是要寻找黄金分割点”。

　　浦发今年推出的“信贷工厂”，授信准入1400余家企业，户均贷款余额260万元，在探索小微业务黄金分割点的道路上迈出了重要一步。另一项新产品“微小宝”，融网络循环贷、组合贷、小额信用贷和积分贷于一身，与“吉祥三宝”、“投贷宝”一同构成了分别服务低端、中端、高端小微企业融资的综合解决方案。