随着用户习惯逐渐养成，热钱涌动下的互联网金融在“互联网+”的背景下迎来了更广阔的市场前景。据报道，在刚刚过去的4月，网贷行业整体成交量再创新高，达到551.45亿元，资本市场对于网贷企业的热情不减，不少平台相继获得融资或有并购行为。政府支持、创业活跃、资金追捧成为互联网金融的三大特征。但市场渐热的同时，问题平台的频繁出现，风控体系的不完善，暴露了行业自身存在的问题，也影响了整个行业的口碑。在监管措施尚未到位，舆论导向众口铄金的风口浪尖，以P2P为代表的互联网金融行业该如何告别野蛮生长，实现自律，成了业内争论不休的话题。3月18日，互联网金融领域内第一家“汽车供应链金融”平台“全民财富”正式上线，而在不久前，全民财富刚刚拿到达泰资本2000万元人民币的天使轮投资。作为一个专注于供应链金融的平台，全民财富的模式受到了包括陆金所在内的不少大平台的关注，专注于汽车产业链成为全民财富独特的标识。“供应链金融”模式如何与互联网结合，实现互联网金融的创新？针对这一问题，全民财富合伙人兼CEO刘蓓接受专访时，畅谈了她对这一领域创新与变革的看法。这位拥有伦敦政治经济学院和上海复旦大学双学士学位，摩根士坦利、西门子等众多国际知名企业从业经历的女性高管，言语中透着干练与果敢，对于网络信贷的模式创新、信用评价和风险管理，她有着自己独到的见解。

　　什么是“供应链金融”？

　　“供应链”这个名词对于大众或许还有些陌生。所谓供应链，百度百科上的解释是，围绕核心企业，通过对商流、信息流、物流、资金流的控制，将从原材料采购到用户消费连成一体的功能网链结构。全民财富的战略合作伙伴均专门从事机械工业和汽车产业供应链服务。“我们的合作伙伴在汽车和机械工业产业链深耕十年有余，在产业链上拥有丰富的资源。”刘蓓说。

　　供应链两端分别连着资产端和资金端。以汽车产业为例，供应链的资产端连接着诸如整车经销商、零部件销售商等企业，供应链企业为前者提供从海外采购、仓储物流、进出口清关、质检，到抵押贷款等一体化的落地配套服务。而另一端资金端，则连接着银行及大型金融机构，由核心供应链企业为这些有融资需求的企业进行融资担保。全民财富的诞生，使得资金端可以直接向有闲置资金的普通大众放开。“我们将联合合作伙伴一起为我们的理财产品进行严格监管。同时，我们更专注于服务方案等方面的设计，以及风控及后续的运营。”刘蓓这样定位两者的功能。不同于部分P2P平台过于注重资金端，而忽略了资产端的风控能力，全民财富的融资采取项目制。在全民财富的页面上，“XX企业轮胎采购项目”、“XX整车采购项目”作为融资标的依次罗列，旁边注明年化收益、项目期限和项目规模，消费者选择项目，并能随时看到融资进度。公开透明是确保模式可信的第一步。第二重保障，则是全民财富与招商银行合作，全部理财金将交由招商银行代为托管，以做到专款专用。而全民财富“风控”模式的核心，在于全部项目100%实物质押，对于资产的绝对控制使得全民财富处理坏账风险时显得信心十足，也是供应链金融不同于其他P2P的特点。“所有全民财富的理财产品一定是我们供应链体系上的，也就是说我们严格控制了公司的生产、销售环节。”刘蓓总结了风险端控制的几大法宝，“首先，货物质押在我们的平台，融资方要货的时候需提现金来取，一旦对方违约，我们可以对货物进行先行处置，以保障资金的安全。其次，质押物价值要远高于融资额度。比如融资方采购原材料的量是1000万，我们只替他垫资了其中500万，但他这1000万的资产采购完毕将全部质押在平台上。真到了万不得已，融资企业要破产了，我们的合作伙伴也有很多分销渠道能将这些货物及时处置。所以从任何一个角度来说，我们的风险系数都很低。”“将风险关在笼子里”

　　对于风险控制，VC出身的刘蓓尤为看重。“我们的风控团队前中后期都有，不是我投了一个项目就不管了，相反，我们对这些项目关注会更多。我们后台每天都会关注企业和行业的情况，看企业运营情况是不是良性，我们托管的资产是不是正常，这个车、零部件有没有跌价？我们通常在合同里约定，原材料的市场价格一旦下行5%，客户必须马上补钱进来。”全民财富的风控主要分为尽职调查、风控分析、信控分析、运营等，而应急处理则是调集了各组的组长。“比如说这个客户今天答应还的款没有还，尽管他还没有形成坏账，但是他已经逾期了，那么我们就要联合合作伙伴进行应急处理。应急处理的方式有很多，处置货物是最坏的一步，大部分客户走不到那一步，事实上，我们金融风控团队做了6年，没有出现过一单坏账。对于P2P行业问题频发的现状，刘蓓认为，这主要是部分P2P平台将注意力集中在资金端，而不注重资产端的结果。“很多P2P都是先吸引用户，砸钱做广告，把用户的钱引到平台上，等有了钱再想办法用出去。但是他并没有沉下心来，好好研究资产端。”迫于付息压力，平台对于融资企业资历、信誉、资产的审核把控相对放松，由此带来了风险。“此前汽车供应链金融提供的很多产品都是和银行合作，即一些银行提供给大众的保本理财产品。只是我们认为，既然我们有这么强的资产端开发能力，互联网金融又是未来的趋势，不如我们把资金端也做起来。现在大部分人还对‘供应链金融’的概念比较模糊，我们想把这个概念真正引向人民大众，让他们得到安全的，同时收益相对于银行保本理财产品要高的理财产品，这是我们打造平台的初衷。”刘蓓称。